图片来源：EDGAR SU/REUTERS
随着加密货币交易总金额增长到以十万亿美元计的规模，2021年加密货币相关犯罪涉及的金额也创下新高。
2021年，加密货币交易额较2020年增长567%，至15.8万亿美元，这表明数字资产交易正日益成为主流。2021年的加密货币非法交易总计140亿美元，较2020年的78亿美元增长79%。非法交易占2021年加密货币交易总额的0.15%。
不过，根据区块链数据平台Chainalysis发布的2022年加密货币犯罪报告的预览，非法活动在整个加密货币交易中仍然只占很小的一部分。
为客户提供反洗钱咨询的华盛顿特区律师Ross Delston表示，虽然对于加密货币潜在投资者来说仍有风险，但他预计对加密货币的兴趣短时间内不会减弱。
“加密货币有趣的一点是，我们通常将之与非法交易联系在一起；加密货币出问题的新闻太多了，”他表示，“正如Chainalysis在报告中指出的，相对而言，属于犯罪性质的交易只占很小一部分。”
Chainalysis在其报告中提醒说，随着该公司识别出更多不法分子，并将因此获得的数据纳入其历史分析，未来该公司追踪的非法活动量可能会上升。该公司还表示，除了2019年引发关注的PlusToken加密货币骗局之外，过去几年不法分子在整个加密货币交易量中的占比出现了下降。
Chainalysis还警告称，DeFi（也称为去中心化金融）的兴起对整个行业是一个尤其严重的威胁。DeFi是公共区块链上提供的金融服务的总称。
根据Chainalysis的数据，在2021年被盗的总计约32亿美元加密货币中，有72%是从DeFi协议中被盗的。
据Chainalysis称，DeFi也成为一种越来越流行的洗钱方式。该公司称，从2020年至2021年，借助DeFi洗钱的情况大幅上升1,964%。
律所Pryor Cashman LLP专注于金融技术的合伙人Jeffrey Alberts说，Chainalysis的报告很有价值，但也有其局限性。他举例称，这些数据并没有记录到所有的非法交易，而只是Chainalysis已识别的与非法活动有关的加密货币地址，并且有可能排除了那些Chainalysis不知道、但属于已知犯罪分子的地址涉及非法交易。
Alberts表示：“尽管如此，2021年加密货币相关合法活动显然出现了大幅增长。”他还称，这一趋势今年可能会继续。
曾在奥巴马(Barack Obama)政府和特朗普(Donald Trump)政府中从事非法金融监管政策工作的Alex Zerden说，Chainalysis的这份报告有助于公众了解涉加密货币的非法金融的趋势，但如果能对报告中提及的“非法活动”的定义予以进一步明确，那就很有用处。Zerden表示，如果各监管部门和行业观察人士之间能有一种共识，将有助于从政策制定的角度讨论这一问题。
Zerden说：“其他学术性、准学术性分析将为这些说法提供支持，另外，如果资金流动的透明度能够进一步提升，那也很好。”Zerden是金融技术咨询公司Capitol Peak Strategies LLC的创始人，同时也是华盛顿新美国安全中心(Center for a New American Security)的兼职高级研究员。
图片制作：Tammy Lian/WSJ
美国联邦调查局(Federal Bureau of Investigation, 简称FBI)已表示将成立一个部门，专门追踪和没收非法加密货币，这是美国将重点从起诉国际犯罪网络转向瓦解国际犯罪网络的更广泛行动的一部分。
美国司法部副部长Lisa Monaco表示，新成立的团队名为虚拟资产行动小组(Virtual Asset Exploitation Unit，简称VAEU)，将集中执法机构的加密货币专业知识，并为FBI其他人员提供区块链分析、虚拟资产没收和培训。
Monaco在慕尼黑网络安全会议上说，FBI的这个部门将把加密货币专家整合成一个指挥中心。”
美国司法部位于华盛顿的大楼。图片来源：STEFANI REYNOLDS/AGENCE FRANCE-PRESSE/GETTY IMAGES
美国司法部在2月18日任命了国家加密货币执法团队(National Cryptocurrency Enforcement Team, 简称NCET)的负责人。
Eun Young Choi将成为团队的第一任负责人。Choi是一位以追查网络犯罪分子闻名的职业检察官。
这项任命立即生效。据Choi的LinkedIn个人资料，她自去年4月以来一直担任美国司法部副部长Lisa Monaco的高级顾问。
那之前，Choi在纽约南区联邦检察官办公室工作了九年，期间曾担任联邦助理检察官，还当过网络犯罪相关事务协调员，主要侧重网络入侵、数字货币、暗网以及国家安全调查。
美国司法部表示，她曾在一些备受瞩目的案件中担任首席检察官，其中包括摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)等金融机构遭受一个跨国组织黑客攻击的案件，以及与无牌虚拟货币交易所Coin.mx的运作有关的案件。
Choi在一份声明中称，美国司法部 “自数字货币诞生以来，一直处于调查和起诉涉数字货币犯罪的最前沿”，并表示，“在围绕数字资产的技术发展和演化之际，NCET将发挥关键作用，确保司法部相应加快和加大努力，打击各种犯罪分子的非法滥用之举”。
美国司法部还表示，NCET将与联邦调查局(FBI)组建的虚拟资产行动小组(Virtual Asset Exploitation Unit，简称VAEU)合作负责涉及加密货币的案件。
加密货币交易所币安的美国子公司Binance.US已聘请法国兴业银行合规主管Tammy Weinrib为其新的合规主管。图片来源：RAFAEL HENRIQUE/ZUMA PRESS
Binance.US称其聘请了Tammy Weinrib，她最近在法国兴业银行(Societe Generale SA)担任金融犯罪合规部门的副总裁。
Binance.US表示，Weinrib在负责该公司的合规工作时，将领导和发展公司的“客户尽职调查”和反洗钱计划，并与美国各地的监管机构和执法部门接洽。
据《华尔街日报》本周报道，目前美国证券交易委员会(SEC)正在调查Binance.US与币安创始人有关联的两家交易公司之间的关系。
币安创始人兼首席执行官赵长鹏是全球最大的加密货币交易所和Binance.US的多数股权所有者。图片来源：JULIANA TAN FOR THE WALL STREET JOURNAL
Binance.US在其网站上称，关联做市商可以在该交易所进行交易，但未说明哪些公司可以这样做。
SEC要求币安的美国关联公司Binance.US提供有关这两家实体的信息。
2019年的公司文件显示，币安创始人兼首席执行官赵长鹏与这两家交易公司有关联，币安前高管表示，截至去年年底，赵长鹏一直控制着这两家公司。
Binance.US发言人Zachary Tindall不予就SEC的调查以及与这两家交易公司的任何关系置评。他表示，“Binance.US致力于维护最高的合规标准”。
币安发言人Stephen Milton说，作为一家私营公司，币安无需披露其投资者或公司结构的细节。“不过，在监管机构要求时会与其分享这些信息。”《华尔街日报》(The Wall Street Journal)此前曾报道，赵长鹏是币安和Binance.US的多数股权所有者。
BlockFi将支付创纪录罚款和解SEC对其加密货币借贷业务的调查。图片来源：GABBY JONES/BLOOMBERG NEWS
币安不是唯一被监管盯上的加密货币服务机构。
近日，曾持有多达147亿美元资产的BlockFi Lending LLC将支付有史以来加密货币面临的最高罚款，约1亿美元，以和解关于其产品违反投资者保护法的指控。
据SEC称，此次和解是针对加密货币借贷平台的首次执法行动。该公司既未承认也未否认不法行为。
BlockFi是一家允许近60万用户通过将其持有的加密货币资产，借给其他交易者来赚取利息的加密货币公司。
BlockFi及其竞争对手近年来积累了大量客户，因为加密货币交易员发现他们可以获得比大多数银行或债券发行者支付的利率高得多的收益。该公司没有申请银行或资产管理公司牌照，其计息账户也没有在联邦银行或证券监管机构注册。
SEC说，根据最高法院的判例法，BlockFi的商业模式符合一种共同基金的条件，因此应该受到监管。BlockFi将停止在美国提供这些账户，并将根据SEC的规定为其名为BlockFi Yield的新产品申请注册。
BlockFi将向32个州支付1亿美元罚款中的一半，其中一些州去年指控该公司违反规则，并通知它停止在其州内开展业务。新泽西州是第一个就贷款账户向BlockFi发出停止营业令的州。
加密货币创造了巨大的财富，也产生了巨大的非法交易。那么加密货币的财富都流向了哪里？
与股票或房价上涨带来的收益相比，加密货币财富在某些关键方面可能更难花出去，这使得其对整体经济活动的影响更难预测。但现在是时候开始思考这些财富如何渗透到经济的其他部分了。
一些加密货币财富现在可能被用到日常支出中。虽然只有一些商家直接接受加密货币支付，但Coinbase Global和PayPal Holdings等公司正在通过典型工具让加密货币支付成为可能，也就是由加密资产提供资金的银行卡或数字钱包。Visa表示，从2020年10月到2021年底，与加密货币挂钩的借记卡支付额约为60亿美元。这听起来很大，但目前与整体Visa借记卡支付金额相比仍微不足道。去年Visa的全球借记卡支付额增加了逾1万亿美元。
支出加密货币的一个障碍是，在美国花费加密货币就像为了避税而出售它。这也是那些坚信加密货币最终会大涨的长期持有者所不齿的。不要忘了2010年那个令人警醒的故事，一名男子花了一万枚比特币买了两张棒约翰(Papa John's)的披萨。这些比特币现在价值超过4亿美元。
对于富人来说，可以在不出售的情况下使用“买、借、死”的手法，用他们的股票投资组合做抵押获得低息贷款。这种抵押贷款也开始在加密货币领域出现。有一些公司和去中心化金融(DeFi)应用程序提供加密货币抵押贷款。例如，Milo Credit已经开始与个人合作，使用比特币作为住房贷款的抵押品。
一些通过拥有加密货币，或创办加密货币企业而获得巨额财富的人，正在高端房地产市场上崭露头角。但任何试图获得更典型房贷的人，比如有资格获得房地美(Freddie Mac)担保的房贷，在使用他们的加密货币财富时可能会遇到麻烦。去年，这家房贷巨头针对房贷资格发布了指导意见，称用加密货币支付的收入不能被计算在内。加密货币资产也不能像股息那样被视为偿还基础或潜在收入来源。而且，即使你以加密货币为抵押借入美元，这些债务也必须包含在你的债务收入比中。相比之下，由可出售的非加密货币金融资产担保的贷款不需要包括在内。
当然，加密货币可以出售和转换成法定货币，再用于任何目的。经纪公司Redfin去年第四季度调查的首次购房者中，约有12%的受访者称首付用到了出售加密货币投资的资金。在2019年第三季度的调查中，这一比例不到5%。
图片来源：EMIL LENDOF/WSJ; ISTOCK
John Burns Real Estate Consulting的研究主管Rick Palacios Jr.预测，更多的贷款机构可能会尝试将加密货币视为借款人资产的一部分，这可能是应对不断上升的房贷利率的一种方式。他说，将加密货币投资组合中调整后的部分计算在内，就像针对401(k)退休账户的做法一样，这可能是一种扩大贷款人群的方法，而无需进一步降低信贷门槛。
一些加密货币财富也可能在数字生态系统中循环利用。这种资产类别的信徒可能不急于将他们的钱转换成法定货币。因此，他们可能会通过以现有资产为抵押借款购买新的加密货币，或花费加密货币来购买非同质化代币(NFT)来实现投资多样化。如果能够将获利套现，出售或“铸造”NFT的人可能会把这视为一种传统收入来源。Chainalysis估计，2021年，与NFT市场和收藏有关的合同经手的加密货币至少价值440亿美元。这在流行文化市场引起了轰动，但与近年来加密货币财富的增长相比，这只是九牛一毛。
情况也可能是，那些在数字领域创造了可观财富的人今天花得更多，只是因为他们觉得自己更富有，或者他们预计未来能够更容易地使用加密货币。此外，也可能是许多投资者将更多的自由支配资金投入加密货币。与传统的退休储蓄相比，他们可能更倾向于消费或利用这些加密货币收益。
不管你是否认为加密货币是真正的钱，甚至对那些从未购买过一分钱数字代币的人来说，加密货币正开始变得重要起来。投资者和经济观察人士应该像关注精彩的电视广告一样密切关注加密货币。但正如不是所有的电视广告都合规，加密货币交易也不一定都合法。我们拭目以待。
By Mengqi Sun / David Smagalla / James Rundle / Catherine Stupp / Dave Michaels / Caitlin Ostroff / Patricia Kowsmann / Telis Demos / Edited by Johnson Ma
道琼斯公司(Dow Jones) 创建于1882年，旗下有道琼斯指数, Barron's《巴伦周刊》, WSJ《华尔街日报》, MarketWatch, Factiva, Risk & Compliance等品牌。“道琼斯风险合规”是风险管理和合规治理全球领先品牌，由道琼斯风险合规中国团队运营。欢迎关注公众号或联系道琼斯风险合规中国负责人：[email protected]
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