21世纪经济报道记者李域 深圳报道
个人养老金落地箭在弦上，金融机构正加速备战。
11月9日，21世纪经济报道记者获悉，多家券商和基金公司通过中国结算个人养老金系统验收测试。
据悉，首批通过测试的证券公司包括广发证券、中国银河等多家头部券商；基金公司则有嘉实基金、广发基金等。
广发证券相关业务负责人表示，个人养老金制度作为我国社会保障体系建设顶层设计中的一个重要制度安排，是多层次、多支柱养老保险体系的重要组成部分。随着居民收入水平和个税征收覆盖面逐步增加，这项业务未来的发展空间会逐渐打开，不仅能为资本市场的长期稳健发展起到较好的支持作用，同时也有助于培育资本市场的长期投资者。
博时基金养老金业务中心指出，近年来，个人养老金进展明显加速，相继在养老保险产品、基金产品、银行理财产品等方向开展试点，个人养老金理念已逐渐深入人心。同时，《个人养老金实施办法》为个人养老金业务落地提供制度依据，明确了个人养老金制度施行的各项流程，具备重大意义，自4月《关于推动个人养老金发展的意见》发布以来，各类配套制度加速落地或征求意见，从税收优惠追溯至本年初来看，个人养老金制度年内试点落地可期。
多家券商通过联测
个人养老金投资基金业务细则落地，多家券商正积极备战产品代销。
据悉，中国结算分别于10月12日至18日、19日至25日组织开展了两轮个人养老金行业平台对接验收测试工作，目前，已有超过10家券商先后通过系统验收测试。
根据相关规定，与基金行业平台完成联网测试是券商代销个人养老金金融产品的必要条件之一，后续中国结算将启动内部审核和批复流程，完成相关工作。
广发证券表示，随着个人养老金制度落地渐行渐近，公司从系统开发、准入测试、投资者教育等多方面为服务个人养老金业务实施做足准备。
具体来看，在系统开发方面，广发证券所有系统相关的基础功能均已开发完毕。在投资者教育方面，广发证券已经通过内部线上学习平台，上传相关课程供分支机构员工了解学习。在业务正式推动前，公司将通过线上、线下方式传递养老金业务投资理念，并通过公司自有媒体平台推送相关投教稿件、视频、图文资料，帮助投资者明确个人养老金制度的意义和注意要点，引导投资者养成长期投资理念，为投资者的养老金投资保驾护航。
21世纪经济报道记者也了解到，国泰君安君弘APP日前已上线的个人养老金投资预约功能。此外，多家券商推进个人养老金投资者教育，中信证券、银河证券、中信证券、东方证券都开展个人养老金相关投教工作，引导居民树立正确的养老准备意识。
中信证券首席经济学家明明表示，开展个人养老金投资基金代销业务是未来券商向大财富管理转型的重要抓手，个人养老金资金投资期限长，未来参与人数多，占得竞争先机者将持续受益，据其团队测算2035年个人养老金规模或将达到12万亿元。
基金公司积极备战
广发基金、嘉实基金等头部公募也成为首批通过测试的基金公司。
广发基金表示，在系统开发方面，公司已完成涉及系统的功能开发准备，与中登公司养老金基金行业平台完成对接，同时积极参与中登公司及人社部组织的多轮功能测试，率先通过展业前的验收测试。
据介绍，广发基金前期已经在养老产品的投资管理、风险控制和投资者教育上进行了多年积累，形成了较为成熟的养老产品管理体系。
目前，广发基金在投资、研究、销售、风险管理、投资者教育、客户服务等多方面为服务个人养老金发展做好了充分准备。未来，公司仍将大力发展养老金融业务，提升综合化服务水平，为投资者提供“一站式”养老服务平台，努力为服务国家养老事业作出贡献。
嘉实基金表示，个人养老金基金行业平台验收测试的顺利进行，标志着公募基金等相关机构全面参与和服务个人养老金业务已经具备了底层系统基础，为进一步助力国家多层次养老保障体系建设，配合个人养老金投资公开募集证券投资基金业务实施提供保障。
据了解，为更全面参与和服务个人养老金业务，嘉实基金已进行了多方能力的储备。近期，嘉实已在其直销平台上线“养老专区”，并已开通关于个人养老相关服务上线预约功能。
南方基金认为，个人养老金制度建设将助推实体经济、资本市场、居民养老的良性互动。同时，公募基金行业早在2018年就开始为个人养老金的投资进行了积极的探索，首批养老目标FOF经历近四年的实践运作，也积累起了丰富的产品设计、投资管理、风险控制、渠道维护、客户体验优化等全方位的经验。对公募基金而言，第三支柱的个人养老金体系大发展也将为行业的进一步跨越式发展创造良机。
137只产品或可纳入投资标的
11月4日，证监会发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》（以下简称《暂行规定》），明确了纳入个人养老金投资基金产品的条件，即最近4个季度末规模不低于5000万元或者上一季度末规模不低于2亿元的养老目标基金，以及投资风格稳定、投资策略清晰、运作合规稳健且适合个人养老金长期投资的股票基金、混合基金、债券基金、基金中基金和中国证监会规定的其他基金。
6月24日，证监会发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定（征求意见稿）》，对先行纳入的养老目标基金的产品规模、基金管理人和销售机构做出规范。
天相投顾前期根据《暂行规定》中所提出的最新要求以及各机构最新披露的数据，对市场上的基金产品、基金管理人及销售机构进行初步测算及分析，给出或符合定量要求的名单，数据显示，截至2022年9月30日，共计有137只基金满足规模要求。
公开资料显示，满足规模要求的137只养老目标基金分属45家管理人。如果按照持股比例最高的股东背景划分可将45家管理人分为，券商系21家、银行系12家、信托系8家、保险系2家、个人系1家、互联网系1家和其他2家。
其中，华夏基金产品数量最多，旗下有9只产品符合要求；交银施罗德基金产品规模最大，旗下符合要求产品最近一季度合计规模164.04亿元。
汇添富基金表示，《暂行规定》明确了政策适用范围和业务开展原则，并对个人养老金业务提出了资产安全性、运作稳健性、投资长期性、服务便利性的基本要求。随着《暂行规定》正式落地，我国公募基金行业参与服务个人养老金发展迈入了全新的历史阶段。