全球半导体产业的新一轮风险来自俄罗斯、乌克兰冲突升级。与此同时，芯片供应链自身脆弱且复杂的特点，使它在当前的国际冲突中扮演双重角色。
一方面，俄乌冲突成为全球供应链安全及芯片行情的又一变量。俄罗斯、乌克兰供应部分芯片制造所需的材料，市场忧虑半导体供需再度受到冲击。
另一方面，芯片已然成为以美国为代表的西方国家，制裁俄罗斯的筹码。美国日前宣布切断对俄罗斯的芯片供应，英特尔、台积电为首的半导体企业均已积极响应。
断料风险几何
半导体制造需用到氖气和钯等材料，俄罗斯和乌克兰是这些产品的重要供应地。
在半导体领域，钯主要用于 NAND Flash 的生产，俄罗斯是全球最大产钯国。
氖、氪、氙等化学气体是曝光、蚀刻制程的关键材料。深紫外光(DUV)及极紫外光(EUV)曝光机台都会用到氖，且以 DUV 曝光为主。制程节点涵盖自 8 英寸晶圆 180nm 至 12 英寸晶圆 1Xnm，且多涉及成熟制程产品。同时，存储产品 NAND Flash 也会用到氖。乌克兰供应了全球 70% 的氖气，40% 的氪气以及 30% 的氙气。
路透社援引一项数据指出，美国半导体行业使用的氖气有超过 90% 来自乌克兰，有 35% 的钯从俄罗斯采购。
许多半导体厂商仰赖俄、乌两地的材料供应，市场尤其担忧氖气供应中断问题。不过，多数观察者人士认为，考虑到半导体厂商、气体供应商都有库存，且有其他供应地，短期内不会冲击生产，整个行业的芯片短缺也不会因尔加剧。
不过，供应量减少带来价格上涨，并进一步增加芯片生产成本，是可以预期的负面影响。氖气价格自去年 10 月上行，今年年 2 月俄乌事件以后整体再度上涨，部分公司已经停止报价。
有分析指出，全球对乌克兰惰性气体的依赖度在过去几年下降，不少企业也有所准备，价格会呈现波动，但 2014 年俄罗斯并吞克里米亚半岛时，氖气价格曾飙升 1 0倍以上的情况基本不会出现。
不少厂商回应称，基于当前库存和替代货源充足来看，俄乌局势影响有限。
光刻机巨头 ASML 表示，乌克兰生产的氖气占其用量不到 20%，正在努力寻找其他的氖气供应渠道。晶圆代工龙头台积电本月对摩根士丹利透露，去年四季度，台湾地区晶圆代工厂气体库存已达 6 个月水平，足够支撑1～2年需求。存储大厂 SK海力士和美光均表示，自己的库存足够应对这次危机。
有观察者点出俄乌冲突风险的结构性特征：俄乌事件只会对个别国家的半导体企业产生一定影响，预计更大程度影响欧美晶圆厂。
美国发起芯片制裁，
英特尔、台积电积极响应
为了阻止其他国家的侵略性或违反国际法的行动，国家通常以制裁的方式对另一国家实施惩罚。制裁也是战争以外，各国可以调用的最严厉措施。
俄乌局势紧张之时，业界预期，美国可以禁止企业对俄罗斯销售芯片，芯片会是美国反制制裁的一张底牌。
这张牌已经被美国政府打出。随着俄乌冲突升级，以美国为首的西方国家在祭出金融核弹后，开始出台聚焦高科技产业的制裁措施。
拜登政府在本月 24 日宣布制裁措施，称将切断俄罗斯半数以上高科技产品进口，包括芯片、电脑、电信设备、加密安全设备、激光和传感器。美国商务部同时将 49 个俄罗斯实体列入美国实体清单，主要涉及军工企业和科研机构。
这一措施主要针对俄罗斯的国防、航空航运部门，旨在从技术层面孤立俄罗斯并打击其军事能力，而非封锁消费性电子产品供货。与此同时，在美国以外生产的使用了特定美国设备、软件或设计图的外国商品也在制裁范围内。
2 月 25 日，台积电发布声明，称将遵守美国的出口管制措施："台积电拥有严格的出口控制体系，包括一个强有力的评估和审查流程，以确保出口管制规定得到遵守。"目前，台积电已完全停止供货给俄罗斯及其上游供应商，美国芯片厂商格芯、英特尔、AMD 等也已宣布遵守制裁措施。
整体来看，芯片制裁对在半导体领域缺乏存在感的俄罗斯代价不高，杀伤力却极大。
当前芯片制造产能由亚洲和欧美把持，俄罗斯基本没有制造能力。台积电加入制裁行列后，将停止供货在给在俄罗斯设计的 Elbrus 品牌半导体。
相比接近 5 万亿美元的全球市场规模，俄罗斯 ICT 市场规模仅有约 503 亿美元，俄罗斯直接采购芯片的量不到全球的 0.1%。这也意味着，即使出口禁令损害相关供应商利益，制裁的成本也不会太大。
美国商务部表示，欧盟、日本、英国等也将出台类似技术制裁禁令。尤其值得注意的是，最新消息显示，美国也将精准打击为俄罗斯提供帮助的公司或实体，以阻止其他国家和被制裁的俄罗斯合作。
结语
自 2018 年始，芯片便被视作中美科技冷战的前沿阵地。而今在真正的热战中，芯片不仅成为全球半导体供应链又一扰动因素，更成为美国手中的重磅武器。
不管是俄乌材料供应受影响，还是美国祭出芯片出口管制措施，都正使供应链更加支离破碎。相较而言，材料供应风险以价格波动为主，而来自美国及盟友的制裁反制政策在生效后，也令美国半导体公司的全球竞争力再次得到凸显。
半导体厂商原本因中美角力和疫情，大幅提升供应链安全需求。可以预见的是，俄乌冲突升级背景下，供应链安全的概念将更加深入人心。居于深度全球化的行业，芯片业者的经营环境起起伏伏。眼下来看，台积电不久前招募熟悉政经局势的博士人才的举措，就没什么好被讽刺的了。